23 January 2024
Cash is back! En dat is goed nieuws voor de verkoop van aandelenfondsen
Na een periode van lage en negatieve rentes is de rente sinds begin 2022 fors gestegen. Vandaag zitten we zelfs in een uitzonderlijke situatie waarbij de kortetermijnrente hoger is dan de langetermijnrente. Aandelenfondsen daarentegen hebben moeilijke jaren achter de rug, maar de geschiedenis bewijst dat ze op lange termijn nog steeds het hoogste rendementspotentieel hebben.
Laat uw klanten profiteren van het beste van drie werelden dankzij P&V en de optie Drip Feed. Met ons uitgebreid aanbod aandelenfondsen kan uw klant voordeel halen uit het groeipotentieel en de volatiliteit van aandelenmarkten. En dankzij de tijdelijke 2%-actie van P&V recupereert uw klant de premietaks.
Nu de rente gestegen is, hebben beleggers via obligaties opnieuw een alternatief voor aandelen. Toch bieden aandelen op langere termijn het hoogste rendementspotentieel. Veel beleggers die, in functie van hun risicoprofiel, een deel van hun vermogen in aandelen wensen te investeren of hun bestaande aandelenportefeuille willen herbekijken kunnen baat hebben bij de Drip Feed-strategie.
Cash is Back
Grafiek 1 toont de snelle stijging van de rente op korte en lange termijn de afgelopen twee jaar. Vandaag staat de Euribor-rente op één maand zelfs hoger dan de langetermijnrente. De Euribor-rente is de rente waartegen (primaire) Europese banken elkaar leningen verstrekken. De Euribor-rente is het vergelijkingstarief voor de geldmarkt (cash).
Uiteraard is dit goed nieuws voor het Money Market SRI Fund. Dit door Amundi beheerde fonds, belegt voor 90% in obligaties met een duurtijd langer dan een jaar en kan volop profiteren van de stijging van de rente. Het YTD-rendement bedraagt 2,72% (op 31/12/2023).
Volatiele aandelenmarkten
In grafiek 2 ziet u de evolutie van de MSCI-indexen de afgelopen twee jaar. Zowel de wereldindex, Europa als de VS vermijden de rode cijfers dankzij een eindsprint in 2023. De volatiliteit is behoorlijk hoog. De stijgende rente, maar ook de geopolitieke situatie in Oekraïne en Gaza zijn hiervoor onder andere een verklaring. Helaas hebben we geen glazen bol, maar de consensus bij beheerders is alvast dat de volatiliteit ook de komende jaren hoog zal zijn. Door gespreid in te stappen kan uw klant voordeel halen uit de volatiele markten.
Hoe werkt Drip Feed?
Kiest u voor deze optie, dan wordt uw inleg niet onmiddellijk belegd op de beurs, maar in het fonds Money Market SRI Fund. Dit cashfonds belegt niet in aandelen, maar in kortlopende obligaties en heeft risicoklasse 1 (= de laagste risicoklasse). Maandelijks wordt dan een gedeelte van de inleg overgedragen van het Money Market Fund naar één of meerdere andere fondsen die wel in aandelen investeren.
Drip Feed-strategie
De optie Drip Feed kan zowel bij nieuwe zaken als bij bestaande polissen en de klant kan zelf de periode kiezen met een maximum van twee jaar. Een groot voordeel van gespreid instappen, is dat dit voor veel klanten gemoedsrust geeft. De vraag ‘Is het vandaag wel een goed moment om te beleggen?’ is minder belangrijk.
Maar kan Drip Feed ook rendementsgewijs voordeel opleveren?
Om deze vraag te beantwoorden, hebben we een vergelijking gemaakt voor het fonds Europe Sustainable.
Hierbij zijn we uitgegaan van volgende veronderstellingen:
- Eenmalige inleg van €24.000 netto op 1/1/2022
- Drip Feed gedurende twee jaar (24 maanden)
- De evolutie van het Europe Sustainable Fund is identiek aan de evolutie van de afgelopen 2 jaar
- Het rendement van het Money Market SRI Fund is 2% per jaar
Het resultaat
- Geen Drip Feed: De waarde op 1/1/2024 bedraagt €23.957. Dit is een rendement van 0%.
- Wel Drip Feed: De waarde op 1/1/2024 bedraagt €25.511, ofwel een rendement van 6,3%.
De optie Drip Feed kan zeker een meerwaarde opleveren voor uw advies. De marktomstandigheden zijn gunstig en daarnaast is er uiteraard de P&V 2%-actie.
Opgelet: Voor het vermogen van uw klanten blijft ‘niet alle eieren in dezelfde korf leggen’ van toepassing. De strategie Drip Feed wordt best gecombineerd met andere beleggingsformules.